Akamai bứt phá nhờ hợp đồng AI 1,8 tỷ USD, trong khi Cloudflare lao đao vì cắt giảm 20% nhân sự

Thị trường công nghệ tuần này chứng kiến một màn đối lập rõ nét giữa hai tên tuổi lớn trong lĩnh vực hạ tầng Internet. Akamai, doanh nghiệp lâu năm nổi tiếng với mạng phân phối nội dung CDN (Content Delivery Network, tức hệ thống máy chủ đặt ở nhiều nơi để tăng tốc truy cập website và ứng dụng), vừa công bố một hợp đồng kéo dài 7 năm trị giá 1,8 tỷ USD với một nhà cung cấp LLM hàng đầu. LLM là viết tắt của Large Language Model, tức mô hình ngôn ngữ lớn – nền tảng đứng sau các chatbot và công cụ AI tạo sinh hiện nay. Theo Bloomberg, đối tác nhiều khả năng là Anthropic. Trong khi đó, Cloudflare lại thông báo cắt giảm khoảng 1.100 nhân viên, tương đương gần 20% lực lượng lao động, như một phần của quá trình tái cấu trúc xoay quanh AI.

CEO Tom Leighton cho biết đây là hợp đồng lớn nhất từ trước đến nay của Akamai. Ông cũng tiết lộ trong quý trước, công ty đã ký thêm một thỏa thuận trị giá 200 triệu USD với một nhà phát triển “frontier model” khác. Thuật ngữ frontier model dùng để chỉ những mô hình AI tiên tiến nhất ở tuyến đầu công nghệ, thường đòi hỏi năng lực tính toán cực lớn và hạ tầng vận hành cực kỳ ổn định. Theo Akamai, các khách hàng AI chọn nền tảng của hãng vì cần ba yếu tố cốt lõi: quy mô, hiệu năng và độ tin cậy – đặc biệt quan trọng với các khối lượng công việc AI, hay AI workloads, vốn tiêu tốn rất nhiều tài nguyên máy chủ, bộ nhớ và mạng.

Akamai cho biết họ đã giành được hợp đồng này trước sự cạnh tranh mạnh từ các hyperscaler và neocloud. Hyperscaler là cách gọi các ông lớn đám mây như Amazon Web Services, Microsoft Azure hay Google Cloud – những công ty sở hữu trung tâm dữ liệu quy mô siêu lớn. Neocloud là nhóm nhà cung cấp đám mây thế hệ mới, thường tập trung vào hạ tầng tối ưu cho AI. Điểm mạnh của Akamai nằm ở khả năng vận hành hệ thống phân tán phức tạp, cùng độ trễ thấp. Độ trễ thấp, hay low latency, nghĩa là thời gian phản hồi giữa người dùng và hệ thống được rút ngắn tối đa – yếu tố rất quan trọng khi triển khai suy luận AI theo thời gian thực. Akamai hiện có 4.300 điểm hiện diện tại 700 thành phố ở 130 quốc gia, giúp hãng có lợi thế tự nhiên khi xây dựng một nền tảng tính toán phân tán.

Ban lãnh đạo Akamai nhấn mạnh chiến lược của hãng trong kỷ nguyên AI là xây dựng distributed inference platform, tức nền tảng suy luận AI phân tán. Suy luận AI, hay inference, là giai đoạn mô hình đã được huấn luyện xong và bắt đầu trả lời câu hỏi, tạo nội dung hoặc xử lý yêu cầu từ người dùng. Khác với huấn luyện mô hình vốn tập trung vào các siêu trung tâm dữ liệu, suy luận phân tán đưa năng lực xử lý đến gần người dùng hơn để tăng tốc độ phản hồi và giảm chi phí truyền tải. Akamai tin rằng đây sẽ là mô hình được nhiều doanh nghiệp ưa chuộng, nhất là khi các ứng dụng AI ngày càng cần phản hồi nhanh, ổn định và hoạt động trên phạm vi toàn cầu.

Một trong những câu hỏi lớn đặt ra là liệu Akamai có phải tăng mạnh chi tiêu vốn, tức capital expenditures hay CapEx, để đáp ứng hợp đồng AI khổng lồ này hay không. CapEx là khoản đầu tư vào tài sản hạ tầng dài hạn như máy chủ, chip, hệ thống mạng hay trung tâm dữ liệu. CFO Ed McGowan cho biết khả năng này không cao, vì công ty đã chuẩn bị chuỗi cung ứng sẵn sàng. Theo ông, Akamai dự kiến nhận đủ thiết bị cần thiết để triển khai dịch vụ trong 7 năm tới ngay trong vòng 12 tháng tới. Điều này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh thị trường trung tâm dữ liệu vẫn chịu áp lực về nguồn cung, nhất là chi phí bộ nhớ và các linh kiện phục vụ các cụm máy chủ AI.

Akamai cho biết đây là hợp đồng consumption-based, tức hợp đồng tính doanh thu theo mức sử dụng thực tế thay vì ghi nhận toàn bộ giá trị ngay từ đầu. Khi công ty hoàn tất việc mở rộng công suất phục vụ khách hàng, doanh thu sẽ bắt đầu được ghi nhận, dự kiến ngay trong cuối năm nay. Mô hình này phù hợp với các dịch vụ AI vì nhu cầu tính toán thường tăng dần theo tốc độ triển khai sản phẩm, số lượng người dùng và mức độ phức tạp của mô hình. Với nhà đầu tư, điều đó đồng nghĩa hợp đồng không chỉ mang ý nghĩa thương hiệu mà còn có thể trở thành động lực tăng trưởng dài hạn.

Ở chiều ngược lại, Cloudflare thông báo cắt giảm 1.100 việc làm. Hai nhà đồng sáng lập Matthew Prince và Michelle Zatlyn khẳng định đây không đơn thuần là động thái tiết kiệm chi phí, mà là bước đi nhằm tái kiến trúc doanh nghiệp cho “kỷ nguyên agentic AI”. Agentic AI là khái niệm chỉ các hệ thống AI có khả năng tự động thực hiện chuỗi nhiệm vụ thay mặt người dùng, thay vì chỉ phản hồi từng câu lệnh đơn lẻ như chatbot truyền thống. Theo lãnh đạo Cloudflare, công ty cần tổ chức lại bộ máy để tận dụng tốt hơn làn sóng AI mới và tăng giá trị mang lại cho khách hàng.

Dù Cloudflare vẫn ghi nhận doanh thu quý I tăng 34% so với cùng kỳ, đạt 639,8 triệu USD, công ty vẫn báo lỗ ròng 22,9 triệu USD. Ngoài ra, hãng dự kiến phải chi tối đa 150 triệu USD cho trợ cấp thôi việc và các khoản phúc lợi liên quan đến đợt sa thải. Phản ứng của thị trường chứng khoán cho thấy nhà đầu tư đánh giá rất khác nhau về hai câu chuyện AI này: cổ phiếu Akamai tăng vọt 26%, trong khi Cloudflare mất 23% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu. Dù vậy, xét về quy mô vốn hóa, Cloudflare vẫn lớn hơn đáng kể, với giá trị thị trường hơn 69 tỷ USD – gấp hơn ba lần Akamai.

Diễn biến trái chiều giữa Akamai và Cloudflare phản ánh một thực tế đang định hình lại ngành công nghệ: AI không chỉ là cuộc đua về mô hình, mà còn là cuộc đua về hạ tầng. Những công ty có thể cung cấp compute platform – nền tảng tính toán gồm máy chủ, mạng và phần mềm để chạy khối lượng công việc AI – với độ trễ thấp, triển khai toàn cầu và khả năng mở rộng linh hoạt đang có cơ hội lớn để bứt lên. Trong bối cảnh chi phí xây dựng trung tâm dữ liệu ngày càng cao và nguồn cung phần cứng còn hạn chế, lợi thế có thể không chỉ thuộc về các đám mây khổng lồ, mà còn về tay những doanh nghiệp biết tận dụng mạng lưới phân tán sẵn có để phục vụ làn sóng AI thế hệ mới.