SK Hynix cảnh báo thiếu bộ nhớ đến năm 2030: AI bùng nổ, máy tính và điện thoại chịu sức ép

Làn sóng đầu tư trí tuệ nhân tạo đang mở ra thời kỳ tăng trưởng mạnh cho SK Hynix, nhưng cũng kéo dài sức ép lên nguồn cung linh kiện. Trong thông tin công bố cùng kết quả kinh doanh quý ngày 28/10, nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc dự báo tình trạng nhu cầu vượt khả năng cung ứng sẽ kéo dài đến hết năm 2030. Với người mua máy tính và điện thoại, đây là tín hiệu đáng lo: chi phí bộ nhớ tăng có thể tiếp tục gây áp lực lên giá thiết bị và sức mua.

Theo SK Hynix, thị trường đang hình thành một vòng tăng trưởng tự củng cố: trí tuệ nhân tạo giúp nâng năng suất và tạo doanh thu trong phát triển phần mềm, chăm sóc khách hàng, tìm kiếm; những lợi ích này thúc đẩy triển khai AI rộng hơn, rồi kéo theo đầu tư bổ sung vào hạ tầng. Khách hàng mua hạ tầng AI không còn chỉ giới hạn ở các tập đoàn công nghệ lớn, mà mở rộng sang doanh nghiệp thông thường và các quốc gia xây dựng hạ tầng AI có chủ quyền — tức năng lực tính toán và dữ liệu do quốc gia chủ động kiểm soát. Xa hơn, xe tự hành và robot cũng được hãng xem là nguồn cầu mới. Dù đang xây thêm nhà máy và đẩy nhanh vận hành, SK Hynix thừa nhận khó theo kịp thị trường vì quy trình sản xuất tiên tiến phức tạp, còn cơ sở mới cần nhiều thời gian để hoàn thành.

Sức ép nguồn cung còn thể hiện qua 14 thỏa thuận dài hạn giữa SK Hynix với 14 khách hàng lớn. Nhóm này sẽ mua tổng cộng hơn một nửa sản lượng của hãng trong năm 2027 và 2028; một số bên còn muốn gia hạn hợp đồng. Các thỏa thuận có cơ chế điều chỉnh theo diễn biến thị trường trong khung giá được thống nhất, giúp hãng vừa duy trì lợi nhuận ổn định, vừa có khả năng thích ứng khi thị trường thay đổi. Tuy nhiên, việc phần lớn sản lượng đã có đầu ra cũng cho thấy dư địa đáp ứng nhu cầu bổ sung không rộng rãi.

Trong quý vừa công bố, SK Hynix ghi nhận doanh thu 104,6 nghìn tỷ won, tăng 328% so với cùng kỳ và 32% so với quý liền trước. Lợi nhuận hoạt động đạt 87,68 nghìn tỷ won, tăng 486% so với cùng kỳ. Hãng muốn tiếp tục nâng doanh thu và lợi nhuận trong năm tới bằng cách mở rộng sản xuất, đồng thời ưu tiên các sản phẩm sinh lời cao. Nhưng triển vọng của nhà cung cấp bộ nhớ lại đi kèm khó khăn cho bên mua. Giám đốc tài chính Kim Woo-hyun dự báo lượng máy tính cá nhân và thiết bị di động xuất xưởng sẽ giảm do gánh nặng chi phí từ giá bộ nhớ tăng và tình trạng thiếu nguồn cung. Đây là dự báo của doanh nghiệp, không phải kết quả thị trường đã xảy ra.

Trong lộ trình sản phẩm, SK Hynix đặt trọng tâm vào HBM4, thế hệ mới của bộ nhớ băng thông cao. Loại bộ nhớ này xếp chồng nhiều lớp chip để truyền dữ liệu nhanh, phục vụ các bộ xử lý AI cần tiếp cận lượng thông tin lớn liên tục. Hãng kỳ vọng HBM4 vượt HBM3E, thế hệ trước, về cả lượng xuất xưởng lẫn doanh thu trong quý IV và trở thành sản phẩm chủ lực. SK Hynix cũng dự kiến nhanh chóng tăng tỷ trọng sản xuất bằng quy trình 1c, tức thế hệ thứ sáu thuộc nhóm công nghệ 10 nanomet, đồng thời mở rộng bán DDR5 và LPDDR5 SOCAMM cho máy chủ AI. DDR5 là một thế hệ bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên, còn LPDDR5 SOCAMM là dạng mô-đun bộ nhớ tiêu thụ điện thấp. Với NAND — bộ nhớ lưu trữ dữ liệu ngay cả khi mất điện — hãng muốn nâng tốc độ xử lý và hiệu quả chi phí của dịch vụ AI thông qua HBF, công nghệ bộ nhớ flash băng thông cao, cùng các giải pháp tối ưu hệ thống.

Cổ phiếu SK Hynix tăng khoảng 3% trong giao dịch ngoài giờ sau thông tin công bố. Triển vọng của hãng có thể được một bộ phận nhà đầu tư xem là dấu hiệu cho thấy làn sóng đầu tư AI vẫn còn sức kéo. Tuy vậy, dự báo thiếu bộ nhớ đến năm 2030 vẫn phụ thuộc vào diễn biến nhu cầu và tiến độ bổ sung công suất. Điều đáng chú ý trước mắt là sự tương phản ngày càng rõ: nhu cầu AI giúp nhà sản xuất bộ nhớ tăng trưởng mạnh, trong khi thị trường máy tính và điện thoại phải đối mặt với nguồn cung căng thẳng và chi phí linh kiện cao hơn.