AMD rót 250 triệu USD vào Nutanix để mở đường cho hạ tầng AI chạy trên GPU của mình

AMD vừa công bố một thỏa thuận đáng chú ý với Nutanix, hãng nổi tiếng trong mảng trung tâm dữ liệu định nghĩa bằng phần mềm. Theo đó, AMD sẽ mua 150 triệu USD cổ phiếu Nutanix và chi thêm tối đa 100 triệu USD cho hoạt động đồng phát triển kỹ thuật cũng như thương mại hóa. Mục tiêu là xây dựng một “nền tảng hạ tầng AI full-stack” — tức một bộ giải pháp trọn lớp từ phần cứng, phần mềm đến vận hành — để chạy các ứng dụng AI trên nhiều môi trường khác nhau như tại chỗ (on-prem, nghĩa là hệ thống đặt ngay trong doanh nghiệp), đám mây và biên mạng (edge, nơi dữ liệu được xử lý gần nguồn phát sinh thay vì đưa hết về trung tâm dữ liệu).

Điểm quan trọng nhất của thỏa thuận là Nutanix sẽ bổ sung hỗ trợ cho các bộ tăng tốc AI của AMD. Trước đây, nền tảng của hãng mới chỉ hỗ trợ GPU của Nvidia. GPU, hay bộ xử lý đồ họa, hiện không chỉ dùng để dựng hình mà còn là phần cứng chủ lực cho AI nhờ khả năng xử lý song song khối lượng lớn phép tính. Việc Nutanix hỗ trợ thêm AMD cho thấy AMD đang đặt cược rằng hãng phần mềm này có thể kéo thêm nhu cầu thực tế cho hệ sinh thái phần cứng của mình, trong bối cảnh khách hàng doanh nghiệp ngày càng muốn có lựa chọn thay vì phụ thuộc vào một nhà cung cấp duy nhất.

Theo Nutanix, nền tảng mới sẽ nhắm tới các ứng dụng “agentic AI” và “inferencing”. Agentic AI có thể hiểu là AI tác tử, tức các hệ thống có khả năng tự động lập kế hoạch, gọi công cụ, phối hợp nhiều bước để hoàn thành mục tiêu thay vì chỉ trả lời một câu hỏi đơn lẻ. Còn inferencing là giai đoạn suy luận, khi mô hình AI đã được huấn luyện xong và bắt đầu xử lý tác vụ thực tế như trả lời truy vấn, phân tích dữ liệu hay tạo nội dung. Nutanix muốn tối ưu stack của mình để các ứng dụng này có thể chạy ở bất cứ đâu khách hàng cần, từ trung tâm dữ liệu riêng đến môi trường lai và hạ tầng biên.

CEO Rajiv Ramaswami cho rằng việc triển khai AI tác tử trong doanh nghiệp vẫn đang ở giai đoạn rất sớm. Tuy nhiên, Nutanix tin rằng nếu tinh chỉnh nền tảng để AI dễ triển khai hơn trên hạ tầng sẵn có, tốc độ tiếp nhận có thể tăng lên. Đây cũng là lý do hãng nhấn mạnh thông điệp “customer choice” — trao quyền lựa chọn cho khách hàng. Trong nhiều năm, Nvidia là cái tên thống trị thị trường tăng tốc AI, nhưng AMD đang nổi lên như một nền tảng lớn khác mà doanh nghiệp có thể cân nhắc để đa dạng hóa chuỗi cung ứng và tối ưu chi phí.

Nutanix công bố quan hệ đối tác với AMD ngay sau khi báo cáo kết quả quý II. Doanh thu của hãng tăng 10% so với cùng kỳ, đạt 723 triệu USD. Chỉ số mà công ty đặc biệt nhấn mạnh là ARR, viết tắt của Annual Recurring Revenue, tức doanh thu định kỳ hằng năm từ các hợp đồng thuê bao; chỉ số này tăng 16%, lên 2,36 tỷ USD. Trong quý, Nutanix ký thêm 1.000 khách hàng mới, và theo ban lãnh đạo, phần lớn trong số này đang có kế hoạch rời bỏ VMware.

Ramaswami cho biết Nutanix đang chứng kiến ngày càng nhiều doanh nghiệp tìm đường rời VMware, sau những thay đổi lớn trên thị trường ảo hóa. Ảo hóa là công nghệ cho phép chạy nhiều máy chủ ảo trên cùng một phần cứng vật lý, giúp tiết kiệm tài nguyên và tăng tính linh hoạt. Theo Nutanix, nhiều khách hàng không còn xem Broadcom là đối tác dài hạn phù hợp. Điều đó mở ra cơ hội cho các nhà cung cấp thay thế như Nutanix, trong bối cảnh doanh nghiệp muốn tìm nền tảng mới cho hạ tầng trung tâm dữ liệu và đám mây lai.

IBM gần đây cho biết Red Hat đã ký được 500 triệu USD hợp đồng cho danh mục ảo hóa trong hai năm qua. Nutanix thừa nhận Red Hat là đối thủ rõ ràng, nhưng cho rằng việc chuyển từ VMware sang nền tảng của Red Hat phức tạp hơn. Nguyên nhân nằm ở việc giải pháp ảo hóa của Red Hat dựa trên Kubernetes — nền tảng điều phối container rất phổ biến, dùng để tự động triển khai và quản lý ứng dụng đóng gói trong container. Dù mạnh và linh hoạt, Kubernetes thường đòi hỏi thay đổi kiến trúc và quy trình vận hành sâu hơn, khiến quá trình di cư trở nên nặng nề hơn so với việc chuyển sang Nutanix.

Bên cạnh cơ hội tăng trưởng, Nutanix cũng cảnh báo về một vấn đề rất thực tế: thiếu linh kiện. Công ty cho biết CPU mới là mối lo lớn nhất trong thời gian qua, chứ không chỉ riêng bộ nhớ. CPU là bộ xử lý trung tâm, thành phần cốt lõi điều khiển hoạt động của máy chủ. Tình trạng khan hiếm CPU đã đẩy giá máy chủ lên cao và kéo dài thời gian giao hàng. Sang nửa cuối quý II, áp lực tiếp tục lan sang bộ nhớ, lưu trữ và các linh kiện khác, khiến khách hàng khó mua đủ máy chủ từ các đối tác phần cứng để triển khai phần mềm Nutanix.

Vấn đề chuỗi cung ứng ảnh hưởng trực tiếp đến cách Nutanix ghi nhận doanh thu. Hãng không thể hạch toán một phần doanh số phần mềm cho đến khi phần cứng của khách hàng thực sự được giao tới nơi. Vì vậy, công ty đã hạ dự báo doanh thu cả năm từ khoảng 2,82–2,86 tỷ USD xuống còn 2,80–2,84 tỷ USD. Đây là ví dụ điển hình cho thấy trong thị trường hạ tầng doanh nghiệp, phần mềm và phần cứng vẫn gắn chặt với nhau: bán được giấy phép chưa chắc đã được ghi nhận doanh thu nếu máy chủ chưa về đến trung tâm dữ liệu.

Dù Nutanix phải điều chỉnh nhẹ dự báo doanh thu, giới đầu tư dường như vẫn nhìn thấy tiềm năng lớn trong kết quả kinh doanh cũng như mối quan hệ mới với AMD. Cổ phiếu công ty đã tăng gần 20% trong giao dịch ngoài giờ. Tín hiệu này cho thấy thị trường đang đánh giá cao chiến lược kết hợp giữa nhà sản xuất chip và nhà cung cấp nền tảng hạ tầng phần mềm, đặc biệt khi cuộc đua AI doanh nghiệp đang bước sang giai đoạn mới: không chỉ huấn luyện mô hình, mà còn phải triển khai chúng hiệu quả trên hệ thống thực tế, từ on-prem đến cloud và edge.